O dinheiro parado pode estar custando mais do que você imagina
Todo pequeno empresário conhece a rotina: abrir o negócio, atender clientes, pagar fornecedores, controlar despesas e fechar o caixa.
Mas existe uma parte da gestão financeira que muitas vezes passa despercebida: o que acontece com o dinheiro que sobra no caixa da empresa?
Se parte desse dinheiro fica parada por longos períodos em uma conta que praticamente não remunera o saldo, ele pode perder poder de compra ao longo do tempo por causa da inflação.
É aqui que começa O Jogo da Renda Fixa.
Investir não significa colocar todo o dinheiro da empresa em aplicações. Significa aprender a separar o que precisa estar disponível para o funcionamento do negócio daquilo que pode ser direcionado para objetivos de médio e longo prazo.
E essa diferença pode mudar completamente a forma como o empresário enxerga o próprio caixa.
Guardar dinheiro e investir não são exatamente a mesma coisa
Imagine que sua empresa tenha dinheiro reservado para uma despesa que acontecerá nos próximos dias.
Esse recurso precisa estar disponível.
Agora imagine outro valor que não será utilizado durante os próximos meses.
A situação é diferente.
Guardar dinheiro está relacionado principalmente a preservar recursos para uma necessidade futura e manter acesso a eles.
Investir significa direcionar determinado capital para uma aplicação com o objetivo de obter algum rendimento ao longo do tempo, assumindo os riscos e condições daquele investimento.
Por isso, antes de perguntar:
“Onde devo investir?”
o empresário deveria perguntar:
“Quando vou precisar desse dinheiro?”
Essa simples pergunta ajuda a evitar decisões ruins.
O primeiro passo: separar o dinheiro da empresa por finalidade
Um dos maiores erros é olhar para todo o saldo da conta empresarial como se fosse dinheiro disponível para investir.
Não é.
Uma empresa precisa de recursos para continuar funcionando.
Aluguel, fornecedores, impostos, salários, compras, manutenção e imprevistos fazem parte da rotina.
Por isso, uma estratégia mais organizada começa pela separação entre dinheiro necessário para a operação e dinheiro que pode ser investido.
Essa organização também ajuda o empresário a enxergar uma coisa importante:
rentabilidade não deve ser analisada sozinha.
Um investimento pode oferecer uma boa perspectiva de retorno, mas não ser adequado para um dinheiro que poderá ser necessário amanhã.
É por isso que liquidez, segurança, prazo e rentabilidade precisam ser analisados em conjunto.
Por que a renda fixa merece atenção do pequeno empresário?
A renda fixa reúne investimentos em que a forma de remuneração é conhecida previamente ou está vinculada a algum indicador definido.
Dependendo do produto, da instituição e das condições da aplicação, o investidor pode encontrar características como:
- liquidez diária;
- remuneração ligada a taxas de juros;
- proteção ou busca de proteção contra a inflação;
- diferentes prazos de vencimento;
- diferentes níveis de risco;
- possibilidade de diversificação entre emissores.
Isso não significa que toda renda fixa seja igual.
E esse é justamente um dos pontos mais importantes do Jogo da Renda Fixa:
não basta saber que um investimento é de renda fixa. É preciso entender como ele funciona.
O dinheiro também pode trabalhar enquanto você trabalha
Imagine dois empresários.
Os dois conseguem acumular R$ 50 mil ao longo dos anos.
Um simplesmente deixa todo o valor parado sem uma estratégia definida.
O outro organiza suas reservas, identifica quanto precisa manter disponível e direciona o excedente de acordo com seus objetivos, prazos e tolerância a risco.
Os dois possuem os mesmos R$ 50 mil inicialmente.
Mas estão tomando decisões completamente diferentes sobre o dinheiro.
Com o passar do tempo, os rendimentos podem fazer diferença porque o dinheiro investido pode gerar novos rendimentos.
Esse é o princípio dos juros compostos: os ganhos acumulados podem passar a participar da formação dos ganhos futuros.
Quanto maior o prazo, maior pode ser o efeito da capitalização — embora o resultado dependa da rentabilidade obtida, dos custos, dos impostos e das condições de cada investimento.
Nem todo dinheiro deve buscar a maior rentabilidade
Essa talvez seja uma das ideias mais importantes para quem está começando.
O empresário pode pensar:
“Quero colocar meu dinheiro na aplicação que rende mais.”
Mas a pergunta mais inteligente é:
“Qual aplicação faz sentido para este dinheiro e para este objetivo?”
Uma reserva que pode ser necessária em uma emergência possui uma finalidade diferente de um capital que ficará investido durante vários anos.
Por isso, liquidez pode ser tão importante quanto rentabilidade em determinadas situações.
Entender essa relação é fundamental para evitar que uma busca por rendimento acabe prejudicando o próprio funcionamento da empresa.
Os principais caminhos dentro da renda fixa
A renda fixa possui diferentes tipos de investimentos e estratégias.
Entre os conceitos que o empresário precisa conhecer estão:
Investimentos pós-fixados
Podem acompanhar indicadores de mercado e, dependendo do produto, oferecer liquidez adequada para determinados objetivos de curto prazo.
Investimentos atrelados à inflação
Podem ser utilizados em estratégias de preservação do poder de compra no longo prazo, de acordo com suas características e vencimentos.
Diversificação
Não significa simplesmente espalhar dinheiro aleatoriamente.
Uma diversificação bem pensada considera prazo, liquidez, emissor, risco, objetivo e necessidade de utilização dos recursos.
Se você quer entender melhor essas diferenças, vale conhecer nosso conteúdo sobre tipos de investimentos em renda fixa para pequenos empresários
E onde entra a inflação nessa história?
A inflação é um dos motivos pelos quais simplesmente acumular dinheiro não é a mesma coisa que preservar patrimônio.
Se os preços sobem ao longo do tempo, a mesma quantidade de dinheiro pode comprar menos produtos e serviços no futuro.
Para o empresário, isso pode aparecer de várias maneiras:
- aumento dos custos;
- fornecedores mais caros;
- necessidade de reajustar preços;
- perda de poder de compra;
- aumento da necessidade de capital para manter a mesma operação.
Por isso, entender inflação, juros e poder de compra faz parte do jogo.
Para aprofundar essa questão, leia também:
Inflação e juros: como esses fatores podem afetar o lucro da sua empresa
O método dos 3 cofres: uma forma simples de organizar o dinheiro
Uma empresa pode ter dinheiro, mas ainda assim estar financeiramente desorganizada.
Uma maneira didática de pensar nessa organização é separar os recursos de acordo com suas funções.
Imagine três cofres:
Cofre 1 — Operação: dinheiro necessário para manter o negócio funcionando.
Cofre 2 — Segurança: recursos destinados a imprevistos e necessidades que exigem maior disponibilidade.
Cofre 3 — Crescimento: dinheiro que pode ser direcionado para objetivos de médio e longo prazo, incluindo investimentos adequados ao perfil e aos objetivos da empresa.
A ideia não é criar uma regra rígida para todos os negócios.
É criar uma mentalidade de organização do dinheiro por finalidade.
Quer entender melhor essa lógica?
A Teoria dos 3 Cofres: como separar o dinheiro da empresa
O próximo nível é montar uma estratégia
Depois de entender a diferença entre guardar e investir, surge uma pergunta inevitável:
como montar uma carteira de renda fixa de forma inteligente?
É nesse momento que entram conceitos como:
- objetivo;
- prazo;
- liquidez;
- rentabilidade;
- risco;
- diversificação;
- emissor;
- tributação;
- reinvestimento.
Você pode começar conhecendo:
Como Montar uma Carteira Inteligente de Renda Fixa do Zero
Mas existe uma questão ainda mais importante.
Conhecer alguns produtos não significa necessariamente entender o jogo.
Quer aprender o jogo completo da renda fixa?
Este artigo mostrou apenas a estrutura principal.
Existe muito mais por trás de uma boa decisão de renda fixa: como comparar investimentos, entender indicadores, avaliar riscos, analisar prazos, observar a liquidez e evitar erros que parecem pequenos, mas podem fazer diferença no resultado ao longo do tempo.
Foi justamente para aprofundar esse conhecimento que criamos o e-book gratuito:
O Jogo da Renda Fixa
Um material para quem quer entender melhor como funciona esse universo e começar a olhar para seus investimentos com mais estratégia.
Você não precisa colocar seu dinheiro em qualquer aplicação simplesmente porque alguém disse que ela rende mais. Primeiro, precisa aprender a enxergar o jogo.
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Conclusão: o dinheiro da empresa também precisa de estratégia
Cuidar do dinheiro de uma empresa não significa simplesmente fazer o caixa crescer.
Significa saber quanto manter disponível, quanto reservar, quanto investir e por quanto tempo.
A renda fixa pode fazer parte dessa estratégia, mas o investimento adequado depende do objetivo, prazo, liquidez, risco e das características de cada aplicação.
O primeiro passo, portanto, não é procurar a aplicação que promete o maior rendimento.
É aprender a tomar decisões melhores.
Porque, no fim das contas, o verdadeiro jogo da renda fixa não começa quando você escolhe um investimento.
Começa quando você aprende a entender o dinheiro.
Alfredo C. Coscia – PJ com Lucro
Alfredo Castanha Coscia é contador, administrador e criador do PJ com Lucro. Com vivência prática desde o chão de fábrica até a gestão de negócios e uma sólida formação em Ciências Contábeis, Planejamento Tributário e Inteligência Financeira, ajuda pequenos negócios a descomplicarem o fluxo de caixa e a eficiência fiscal. Quer conhecer mais sobre essa trajetória? Clique aqui para ler a página Sobre